杏彩官网登录紫天科技(300280)：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）关

　　我们接受福建紫天传媒科技股份有限公司（以下简称“紫天科技”或“公司”） 的委托，对紫天科技2022年年度财务报表进行了审计、出具了亚会审字（2023）第 01160012号报告。根据创业板公司管理部 2023年 5月 18日下发的《关于对福建紫天传媒科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2023〕第202号）的要求，我们对问询函中提及的需年报会计师说明的有关事项，特回复说明如下：

　　问题一、报告期内，你公司互联网广告业务实现营业收入171,329.09万元，毛利率为19.65%，同比下降38.59个百分点。请你公司：

　　（1）补充披露互联网广告业务营业成本，并结合营业成本的具体构成及变动情况、成本确认的方式和依据等，说明报告期内该业务毛利率大幅下降的原因及合理性。

　　（2）补充披露报告期内前五大客户及供应商的名称、注册地、成立时间、注册资本、采购金额、确认收入，采购或投放的渠道、投放产品；核查报告期内是否存在客户与供应商重合的情形，如是，结合具体交易内容、采购价格、销售价格，说明购销交易是否公允，是否具有商业实质。

　　请年审会计师说明对主要供应商及客户执行的函证程序，包括发函回函数量、金额及比例、未回函的替代核查程序及占比等。

　　（一）补充披露互联网广告业务营业成本，并结合营业成本的具体构成及变动情况、成本确认的方式和依据等，说明报告期内该业务毛利率大幅下降的原因及合理性。

　　内容采购主要为公司采购的游戏产品并进行流量投放产生的成本。公司将采购来的游戏进行投放，并植入广告联盟，用户如在公司投放的游戏中点击了植入的广告联盟的广告，则公司将会收取相应的广告收入。

　　根据客户的需求，完成了媒体投放且相关成本能够可靠计量时，根据与客户确认后的结算单确认收入；与之匹配的成本确认为当期成本

　　2022年因客观环境变化，公司将主要资源转到境内互联网广告市场，在公司业务转型初期，为了获取更多客户，公司给予客户较多优惠，从而降低了整体毛利率。同时受限于资金规模，公司给与下游广告主客户的信用额度及账期均有限，为保证客户续约率，公司在与部分广告主客户合作中给予了一定的让利，上述情形导致公司互联网广告的毛利率较 2021年下降了，同时国内营业收入水平 大幅提升。 （2）外部环境持续变化，海外业务占比减少，盈利情况有所改变 海外经济持续下滑趋势明显，众多企业面临资金紧张，投放预算缩减，成本 控制趋于严格等情况，2022年下半年，海外头部广告平台 alphabet（谷歌）、meta （Facebook）、Amazon、twitter、snapchat等广告营收大幅下滑。各公司广告投 放速算缩减，导致包括紫天科技在内的公司海外广告业务营收或毛利明显下滑。 同时广告主获取新客户的预算下滑，进一步导致广告主公司的客户群体增长放缓 甚至出现滑坡，直接导致了能够承载广告的流量池变小，与前述的广告预算缩减 行程了双重的负向循环，进一步加剧海外互联网行业的整体营收规模和利润呈现 明显下滑，海外业务整体的盈利情况不如往年如下图所述，海外 TOP5互联网公 司广告营收出现下滑或者增速放缓的趋势，且盈利情况也出现下滑的趋势。 Meta公司

　　Alphabet（Google）公司 财报显示，Alphabet第四季度营收为 760.48亿美元，同比上升 1%，低于分析师预期的 765.3亿美元；净利润为 136.24亿美元，同比下滑 34%，净利已经连续三个季度下降。

　　面对该市场变化，2022年公司尽力拓展国内业务规模，境内互联网广告业务占比逐步提高，由原来的 8%提升至 63%，占比超过了境外互联网广告业务，海外业务占比降低对于整体毛利率降低有所影响。

　　2022年，由于境内应用开发商对应用出海需求的进一步减弱导致了公司境外业务的收入占比下降。另外公司也将未来发展的重心转移到境内互联网广告市（3）同行业盈利情况分析比较由于公司在 2022年大力开拓境内市场，相比海外市场来说，国内市场竞争更加激烈，行业内各家头部公司毛利率相较于境外较低，从而导致紫天科技2022年的毛利率下降。以下为同行业头部上市公司 2021年-2022年公布年报数据列示的毛利率指标：

　　综上所述，公司毛利率水平符合行业发展情况，2022年毛利率波动主要系外部环境变化导致国内外业务占比结构发生变化，从而毛利率呈现下降趋势，具备合理性。

　　（二）补充披露报告期内前五大客户及供应商的名称、注册地、成立时间、注册资本、采购金额、确认收入，采购或投放的渠道、投放产品；核查报告期内是否存在客户与供应商重合的情形，如是，结合具体交易内容、采购价格、销售价格，说明购销交易是否公允，是否具有商业实质。

　　1、获取公司销售及采购台账；获取主要销售及供应商采购合同、结算单、记账凭证及相关付款单据；获取资产负债表日在手订单，评价业务的稳定性和可持续性；获取收入成本明细表，对比分析主要客户及供应商变动情况并分析变动原因；

　　2、获取可比上市公司的定期报告等公开文件、比对公司与其前五大客户、供应商销售及采购占比情况，了解公司前五大供应商及客户集中度是否与同行业存在重大不一致；

　　3、查询公司的股权信息并进行了关联方穿透核查，同时查询公司前五大客前五大客户及供应商与公司、公司控股股东、实际控制人及董监高等是否存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的情形；分析比较了主要供应商的变动情况，并结合对供应商工商资料的查询及对管理层和供应商的访谈，分析供应商变动的合理性；

　　其中，向前五大欠款方发函询证其与公司 2022年度的应收账款余额。2022年末，前五大应收账款总额 144,909.83万元，函证金额 144,909.83万元，回函相符金额 144,909.83万元，函证比例 100.00%，回函相符比例 100.00%。

　　向前五大供应商发函询证其与公司 2022年度的应付账款余额。2022年末，前五大应付账款总额 92,210.33万元，函证金额 92,210.33万元，回函相符金额92,210.33万元，函证比例 100.00%，回函相符比例 100%，。

　　问题二、报告期内，你公司楼宇广告业务实现营业收入3,261.52万元，同比下降81.72%。你公司2018年收购北京亿家晶视传媒有限公司（以下简称“亿家晶视”）70%股权，形成商誉74,558.02万元，业绩承诺期为2017-2020年，业绩承诺完成率为116.84%。2021年、2022年，你公司对亿家晶视分别计提商誉减值2,830.64万元、5,860.07万元。前期回函显示，2021年起你公司对楼宇广告业务进行业务调整、改由亿家晶视、浙江紫天智讯科技有限公司（以下简称“浙江紫天”）共同开展；楼宇广告业务营业收入、净利润下滑的主要原因系广告点位由商务楼宇点位变更为社区点位。请你公司：

　　（1）补充披露报告期内亿家晶视、浙江紫天楼宇广告业务开展的具体情况，包括但不限于主要财务数据，主要客户、合同金额、报告期内确认的收入金额及对应成本等。

　　（2）分商务楼宇点位和社区点位列示点位数量、所处片区、经营模式、上刊率、销售价格及对应成本，结合前述信息及楼宇广告业务行业发展、市场竞争情况、同行业公司情况、公司竞争力等，说明你公司楼宇广告业务持续下滑的原因及合理性，楼宇广告业务的经营和盈利情况是否发生重大不利变化，你公司未来对楼宇广告业务的经营计划、已采取或拟采取的措施及预计效果。

　　（3）结合报告期内楼宇广告业务的业务开展、市场环境、同行业公司情况等明确说明发生减值的主要原因，补充说明商誉本期减值测试过程、资产组的认定情况、减值测试关键假设、营业收入的预测过程、关键参数（包括但不限于预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率等）的选取依据及合理性、是否符合相关公司经营实际及行业发展趋势，对比分析本期及上期商誉减值测试关键参数，说明是否存在重大差异、差异的原因及合理性，本期商誉减值准备计提是否审慎、合理，前期商誉减值计提是否充分。

　　（一）补充披露报告期内亿家晶视、浙江紫天楼宇广告业务开展的具体情况，包括但不限于主要财务数据，主要客户、合同金额、报告期内确认的收入金额及对应成本等。

　　自2020年外部经营环境发生变化至今，消费者改变了出行习惯，商务楼宇人流量骤减的情况，广告主对于纯商务楼宇广告点位的投放意愿减弱，导致纯商务楼宇模式场景竞争力减弱，截止目前公司以经营代理的住宅社区场景供应商（联享家）为主，目前辐射的区域主要为长三角、珠三角住宅，但是相比行业龙头公司而言，场景模式单一、点位数量较少，缺乏相应的竞争优势，加上广告主的投放预算有所减少，楼宇业务呈现下降的趋势。

　　外部环境的变化对实体经济和对企业的生产经营活动造成了一定的影响，短期出行人数的骤减及长期居民消费向互联网转移的情况，直接影响了楼宇广告的受众，自从 2019年以来，公司战略上逐步向互联网广告业务转型，亿家晶视结合多年的营销经验、良好的口碑和广告主资源，结合上市公司已有的互联网媒体资源，通过现有销售团队人员逐步向外延伸市场，开拓互联网广告业务客户，已经取得初步的效果。截止 2022年 12月 31日，亿家晶视互联网广告业务净利润为 7,847.87万元，主要客户包括：广东 XX通信服务有限公司、霍尔果斯 XX文化传媒有限公司、北京 XXX网络有限公司、珠海 XX文化广告有限公司、深圳市 XXXX科技有限公司、广州 XX网络有限公司、霍尔果斯 XX科技文化有限公司、新疆 XX文化传媒有限公司、深圳市 XX广告有限公司、武汉 XX信息科技有限公司等。

　　综上所述，亿家晶视主要受外部环境的影响，由原来纯写字楼商务楼宇点位扩展至以“联享家”为主的社区点位，产品类型发生变化，业绩情况有下滑迹象，虽然亿家晶视楼宇广告业务出现萎缩的迹象，但是亿家晶视也结合自身的优势和经验积累在互联网领域取得一定的成绩，可逐步改善整体的盈利情况。

　　（二）分商务楼宇点位和社区点位列示点位数量、所处片区、经营模式、上刊率、销售价格及对应成本，结合前述信息及楼宇广告业务行业发展、市场竞争情况、同行业公司情况、公司竞争力等，说明你公司楼宇广告业务持续下滑的原因及合理性，楼宇广告业务的经营和盈利情况是否发生重大不利变化，你公司未来对楼宇广告业务的经营计划、已采取或拟采取的措施及预计效果。

　　2022年，受到国内外宏观环境的影响，广告投放需求疲软，行业整体同比呈现下滑态势。根据 CTR（央视市场研究股份有限公司）数据，按照刊例价计算，2022年国内广告花费同比下降 11.8%。上半年，广告市场自三月份以来持续下滑，环比降幅较为明显，宏观环境影响了广告主原定的广告营销计划、投放需求强度和投放规模。下半年整体市场虽有回升迹象，但仍处于波动阶段。

　　分众传媒构建了国内最大的城市生活圈媒体网络，主要产品为楼宇媒体（包含电梯电视媒体和电梯海报媒体）、影院银幕广告媒体和终端卖场媒体等，覆盖城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景和消费场景，并相互整合成为生活圈媒体网络，2022年度营业收入规模为 94.25亿。

　　截至 2023年 3月 31日，公司的生活圈媒体网络覆盖国内 297个城市、香港特别行政区以及韩国、印度尼西亚、泰国、新加坡和马来西亚等国的 70个主要城市。其中公司电梯电视媒体自营设备约 83.3万台（包括境外子公司的媒体设备约 11.3万台），公司电梯海报媒体自营设备约 152.5万个，公司影院媒体合作影院 1680家，约 1.2万个影厅，覆盖国内 274个城市的观影人群。

　　新潮传媒以社区电梯作为中产社区的流量入口，致力于用科技为客户提供更精准、更有效的社区媒体流量。截至目前，已在全国 110个城市有 70万部电梯智慧屏。截至目前，新潮传媒未公开相关销售数据。

　　B、从产品差异来看，分众传媒产品线较多包括楼宇、社区、院线及大卖场等，覆盖场景较多；新潮传媒主要以社区电梯为主，覆盖区域较广；公司与行业龙头相比有点位资源缺乏竞争优势，市场竞争力减弱；紫天科技覆盖的城市包括广州、深圳、佛山、东莞、南京、上海、杭州、北京、武汉、贵阳、长沙、遵义等城市

　　C、从售价和成本来看，各大媒体公司首先分析广告市场容量、同行业公司的定价与客户的接受度后，再结合广告载体形式、点位资源成本、点位环境、点位位置、受众人群喜好度、认知度等多种因素分析确定刊例价，然后在刊例价的基础上给以一定的折扣，各类媒体都有各自定价的标准；成本主要从销售模式来区分，自有点位和代理点位的成本有区别，自有点位营业成本主要包括点位租金、广告机折旧等。结合亿家晶视的情况来看，毛利率对比分众传媒相比较低，缺乏市场竞争力。

　　综上所述，广告行业与传统工业企业不同，对广告主而言，广告投放是广告主的软性指标，广告主根据自身需求决定投放需求和投放预算，所以在不同期间不具有完全可比性，但是符合目前的行业特征变化和市场预期，亿家晶视楼宇广告业务业务下滑主要系行业及自身点位资源发生变化，存在一定的合理性。公司针对上述情况，已经结合自身客户情况，在互联网广告领域取得一定的成果来维持亿家晶视的盈利能力。

　　（三）结合报告期内楼宇广告业务的业务开展、市场环境、同行业公司情况等明确说明发生减值的主要原因，补充说明商誉本期减值测试过程、资产组的认定情况、减值测试关键假设、营业收入的预测过程、关键参数（包括但不限于预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率等）的选取依据及合理性、是否符合相关公司经营实际及行业发展趋势，对比分析本期及上期商誉减值测试关键参数，说明是否存在重大差异、差异的原因及合理性，本期商誉减值准备计提是否审慎、合理，前期商誉减值计提是否充分。

　　（1）公司委托外部评估师对亿家晶视商誉进行减值测试，公司与评估师和审计师充分沟通，明确评估目的、评估基准日、评估对象、评估范围、价值类型等要素。

　　（2）公司向评估师提供了与亿家晶视商誉减值测试中与资产组或资产组组合相关的历史财务数据、预测数据及其所依赖的重大商业合同与协议等，由评估师和审计师对公司提供的相关资料进行核验和调查。

　　（3）根据商誉减值测试目的，结合历史商誉减值测试的评估方法，并结合公司目前的经营状况等，确定本次商誉减值测试的评估方法。

　　公司本次将与商誉相关的经营性长期资产（固定资产、合并会计报表中形成的商誉、归属到少数股东权益的未确认商誉）确认为商誉资产组，进行减值测试。

　　本次商誉资产组的确定与公司收购亿家晶视时商誉资产组认定保持一致，与以前年度减值测试关于商誉资产组的认定原则一致，具体构成如下表：

　　（1）交易假设：交易假设是假定含商誉资产组已经处在交易的过程中，评估专业人员根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。

　　（2）公开市场假设：公开市场假设是假定在市场上交易的含商誉资产组，或拟在市场上交易的含商誉资产组，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对含商誉资产组的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。

　　（3）资产持续使用假设：资产持续经营假设是指评估时需根据含商誉资产组按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。

　　（4）假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，含商誉资产组所处地区的、经济和社会环境无重大变化。

　　（5）假设和含商誉资产组相关的利率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准日后不发生重大变化。

　　（8）假设评估基准日后含商誉资产组采用的会计政策和编写本资产评估报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致。

　　（9）假设含商誉资产组涉及的主要经营管理团队保持现有的管理方式和管理水平，经营范围、方式与目前方向保持一致；且经营者是负责的，有能力担当其职务。

　　2020年至 2022年楼宇广告服务收入下降，主要是受集团战略的调整，2020年企业采取收缩战略，逐步缩减自有点位维护，转为增加代理点位，在转变过程中，楼宇广告服务业务规模产生了一定程度的下降，故导致 2020年至 2022收入收到一定程度影响。考虑到目前互联网广告业务较楼宇数字媒体广告业务更贴近市场需求，故企业于 2021年起重新布局并发展互联网广告业务，并于 2022年迁址至浙江杭州，以期与互联网广告客户更为接近，便于后期开展业务合作。

　　本次根据企业主营业务的特点及企业盈利预测资料，考虑到亿家晶视的主要服务为提供互联网广告和楼宇视频广告投放业务，根据广告传媒行业特点，客户通常根据传播节奏进行阶段性广告发布和产品推广，不会签署长期合同。评估师基于资产组未来发展规划及盈利预测，结合对资产组营业收入的构成及行业发展趋势的分析，对营业收入的变动趋势进行分析，综合考虑了评估基准日后各种因素对各类收入变动的影响，最终确定预测期营业收入：

　　对于互联网广告业务，根据央视市场研究（CTR）数据，2022年互联网站广告呈现较为明显的增长，同比提升 11.9%；根据 QuestMobile2022中国互联网广告市场洞察的分析，2023年和 2024年中国互联网广告市场规模增速预计分别为7.6%和 10.3%，到 2024年达到 7,883.6亿元的整体规模。结合亿家晶视的实际经营情况，随着企业迁址与战略调整，预计未来收入将随市场规模增长，因此在预测期内考虑 5%~10%的增长率。

　　对于楼宇广告业务，考虑到市场需求下降的趋势，预计未来客户规模将维持在现有水平，因此预测期对该项业务按现有收入规模进行预测。

　　亿家晶视的销售费用主要为职工薪酬、差旅费、业务招待费等。管理费用主要为职工薪酬、租赁费、差旅费等。本次评估根据资产组盈利预测资料，结合资产组历史年度各项费用的结构分析，对于职工薪酬，根据历史期人员工资水平，结合公司未来业务发展状况，通过预测未来职工人员人数和人均年工资，确定预测期的人员工资；对于与销售收入相关性较大的费用，收入规模增长将会导致相应费用呈现增长趋势，结合企业历史年度的费用变动比例进行预测；对于办公类费用，根据企业迁址后的经营情况，按照各类费用发生需求进行预测。按照上述预测思路，预计预测期销售费用率为 0.8%~0.84%，管理费用率为 1%~1.22%。

　　通过对预测期收入、成本及费用的分析预测，计算得出预测期各年度税前利润。预计预测期税前利润率为 28.97%~29.99%。

　　本次商誉减值测试折现率所有参数导出和计算方法方式均与以前年度商誉减值测试一致，计算公式为：WACC（税前）=Re×We/(1-T)+Rd×Wd。其中折现率涉及重要参数计算、选取方式如下：

　　无风险收益率是指在当前市场状态下投资者应获得的最低收益率。通常国债是一种比较安全的投资，因此国债收益率可视为投资方案中最稳妥，也是最低的收益率，即安全收益率。本次评估，通过查询 Wind金融终端，选取距评估基准日剩余到期年限为 10年以上的国债平均到期收益率 3.2969%作为无风险收益率。

　　市场风险溢价（Market Risk Premium）是投资者投资股票市场所期望的超过无风险收益率的部分，是市场预期回报率与无风险利率的差。

　　本次评估以上海证券交易所和深圳证券交易所股票综合指数为基础，按收益率的几何平均值、扣除无风险收益率确定，经测算，市场风险溢价确定为 6.63%。

　　β值被认为是衡量公司相对风险的指标。本次商誉减值测试以及历史年度商誉减值测试计算 β值的可比上市公司均为华媒控股、思美传媒、光线传媒和分众传媒，通过查询 Wind金融终端，得到评估基准日有财务杠杆的 β值、付息债务与权益资本比值，换算为无财务杠杆的 β值，取其算术平均值，即 0.9878。换算公式为：无杠杆贝塔系数=有杠杆贝塔系数/(1+(1-所得税率)×(带息债务/股权价值) )

　　评估师在分析亿家晶视与可比公司在融资能力、融资成本等方面差异的基础上，结合亿家晶视未来年度的融资情况，采用可比公司的平均资本结构作为目标资本机构；确定资本结构时，已考虑与债权期望报酬率的匹配性以及在计算模型中应用的一致性；则风险系数 β值为 1.0586。

　　特定风险是指企业在经营过程中，由于市场需求变化、生产要素供给条件变化以及同类企业间的竞争，资金融通、资金周转等可能出现的不确定性因素对亿家晶视预期收益带来的影响。

　　通过特定风险系数调整。在综合考虑亿家晶视的风险特征、企业规模、业务模式、所处经营阶段、核心竞争力、主要客户及供应商依赖等因素后，经综合分析，确定亿家晶视的特定风险系数为 2%。

　　将选取的无风险报酬率、风险报酬率代入折现率估算公式计算得出权益资本成本折现率为 12.32%。

　　Rd：本次评估在考虑亿家晶视的经营业绩、资本结构、信用风险、抵质押以及担保等因素后，Rd以全国银行间同业拆借中心公布的市场报价利率（LPR）为基础调整得出，取 3.98%；

　　上期商誉减值迹象主要为随着移动互联网的发展、短视频行业的流量快速增长及商业化进程的加速，大量广告主向互联网广告、短视频平台倾斜明显，同时近年流量进一步向移动端倾斜，而楼宇广告业务投放点主要集中在商业楼宇，广告投放效果受上述因素影响较大，广告主随之伴随用户关注度转移至互联网和移动端广告。亿家晶视收入伴随互联网广告业务增加，因互联网广告业务毛利率低于历史期主营楼宇广告业务毛利率，故出现商誉减值迹象。相关预测依据是基于2022年初企业及行业实际发展情况确定的，具备合理性，故上期减值准备计提充分。

　　本期商誉减值迹象主要为受外部环境的影响，亿家晶视 2022年楼宇广告服务业务实际实现情况不及预期，加之企业迁址与战略调整，由原来纯写字楼商务楼宇点位扩展至以“联享家”为主的社区点位，产品类型发生变化，导致楼宇广告服务业务业绩情况出现下滑。在上述背景下，本次商誉减值测试在保持商誉资产组认定方式、主要假设、评估模型于上期一致的前提下，杏彩平台结合亿家晶视 2022年的经营实际对收入预测进行了合理化调整，因此整体预测金额较上期有所下降。

　　（2）分析收入和毛利率的变动情况并与同行业可比公司进行比较； （3）获取本期已确认收入的明细，抽样获取与客户签订的广告投放合同、确认单等核对，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策； （5）重新计算收入确认金额的准确性、完整性，并检查其是否记录于正确的期间。

　　（2）实施商誉减值的细节测试：①评价公司管理层在商誉减值测试过程中减值迹象分析的充分合理性；②评价公司管理层确定的减值测试方法与模型恰当性；③将预测期收入增长率与公司的历史收入增长率以及行业历史数据进行比较，将预测的毛利率与以往业绩进行比较，并考虑市场趋势，参考可比公司的公开财务信息，评价公司管理层进行商誉减值测试所依据的基础数据准确性、所选取的关键参数恰当性，评价所采用的关键假设、所作出的重大估计和判断、所选取的价值类型合理性，分析减值测试方法与价值类型匹配性；④重新计算未来现金流量净现值；⑤评价期后事项对商誉减值测试结论的影响；

　　亿家晶视营业收入真实完整，收入、净利润下滑具有合理性；报告期内对亿家晶视商誉计提减值准备充分。

　　问题三、请你公司根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2021年修订）》（以下简称《年度报告的内容与格式》）第二十五条的要求，分项补充披露占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的营业收入、营业成本、毛利率，并分析其变动情况。

　　请年审会计师核查上述数据，并说明未督促公司按照《年度报告的内容与格式》要求披露上述数据的原因。

　　报告期内，公司主营业务包括楼宇广告业务和互联网广告业务，其中互联网广告业务占比 98.13%，已经列示营业收入、营业成本、毛利率以及变化指标等。

　　报告期内，公司互联网广告业务实现营业收入 17.13亿元，单款游戏产品收入占比不足 1%，不存在占公司营业收入 10%以上的产品。

　　2022年因公司将主要资源转到境内互联网广告市场，在公司业务转型初期，为了获取更多客户，公司给予客户较多优惠，从而降低了整体毛利率。同时受限于资金规模，公司给与下游广告主客户的信用额度及账期均有限，为保证客户续约率，公司在与部分广告主客户合作中给予了一定的让利，上述情形导致公司互联网广告的毛利率较 2021年下降了，同时国内营业收入水平大幅提升。

　　海外经济持续下滑趋势明显，众多企业面临资金紧张，投放预算缩减，成本控制趋于严格等情况，2022年下半年，海外头部广告平台 alphabet（谷歌）、meta（Facebook）、Amazon、twitter、snapchat等广告营收大幅下滑。各公司广告投放速算缩减，导致包括紫天科技在内的公司海外广告业务营收或毛利明显下滑。

　　同时广告主获取新客户的预算下滑，进一步导致广告主公司的客户群体增长放缓甚至出现滑坡，直接导致了能够承载广告的流量池变小，与前述的广告预算缩减行程了双重的负向循环，进一步加剧海外互联网行业的整体营收规模和利润呈现明显下滑，海外业务整体的盈利情况不如往年如下图所述，海外 TOP5互联网公司广告营收出现下滑或者增速放缓的趋势，且盈利情况也出现下滑的趋势。

　　面对该市场变化，2022年公司尽力拓展国内业务规模，境内互联网广告业务占比逐步提高，由原来的 8%提升至 63%，占比超过了境外互联网广告业务，海外业务占比降低对于整体毛利率降低有所影响。

　　因披露口径不一致导致上市公司未完全按照《年度报告的内容与格式》披露数据，后续会计师会加强与上市公司的沟通，督促公司按照相关要求披露。

　　问题四、报告期内，你公司母公司营业收入、营业成本均为0元，管理费用及财务费用分别为909.57万元、590.18万元；母公司收到其他与经营活动有关的现金51,676.77万元、支付其他与经营活动有关的现金106,503.50万元。请你公司：

　　（1）结合你公司主营业务经营主体，收入杏彩官网登录紫天科技(300280)：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）关于对深圳证券交易所年报问询函的回复、成本、费用的核算依据，期间费用的具体构成及金额等，说明母公司收入、成本为0但仍存在较高期间费用的原因及合理性，母公司费用核算是否准确。

　　（2）说明母公司收付现金的具体情况，包括但不限于发生时间、原因、对手方名称、具体用途、资金最终流向、截至目前资金归还情况，并向我部报备前述资金流水的明细账。

　　（3）结合前述问题答复、母公司资金的存放、管理及使用情况，说明母公司收入、成本为0但存在大额资金收付的原因的合理性，你公司是否存在资金占用或其他损害上市公司利益的情形。

　　请年审会计师核查并发表明确意见，重点说明母公司资金流水及最终流向、上市公司是否存在资金占用情形。

　　（一）结合你公司主营业务经营主体，收入、成本、费用的核算依据，期间费用的具体构成及金额等，说明母公司收入、成本为0但仍存在较高期间费用的原因及合理性，母公司费用核算是否准确。

　　因公司业务多元化和客户分布区域广泛，母公司一直充当管理平台的职能，并在 2022年开始母公司将原有业务交予子公司，主要承担管理职能。管理费共计 909.57万中有 869.64万元为相关审计费用、法律顾问费、律师费等。其他杂费为集团对外事务发生相关费用。财务费用包含银行手续费、利息，其中利息 604.7万元。

　　母公司收入、成本为 0系公司正常的管理职能划分和业务规划导致，作为管理平台，对外仍承担公司对外经营所需的各项职能，因此存在期间费用系正常对外的经营活动需要，具备合理性。

　　（二）说明母公司收付现金的具体情况，包括但不限于发生时间、原因、对手方名称、具体用途、资金最终流向、截至目前资金归还情况，并向我部报备前述资金流水的明细账。

　　公司为最大程度提高公司内子公司资金使用效率，并快速发展公司内新设立子公司，对于公司下属子公司部分采用资金集中归集再进行分配的管理模式。在该管理模式下，公司能快速调拨各个子公司的闲置资金，提高资金使用效率，支持新业务的开展。母公司对外支出资金最终流向为供应商货款、期间费用，均为日常经营所需。（未完）